一边是需求增加，一边是规则收紧炒股工具，AI陪伴产业正在跨过商业化与合规化的门槛。
7月15日，随着《人工智能拟人化互动服务管理暂行办法》（以下简称《办法》）正式施行，国内首部针对AI情感陪伴的专项监管文件彻底终结了这一赛道野蛮生长的乱象。
就在《办法》生效前夕，字节跳动旗下豆包、阿里巴巴旗下千问先后下线了自定义智能体功能，腾讯元宝亦下线AI应用入口，头部大厂用集体“收缩”的姿态，为“无边界情感陪伴”时代画上了句号。
这道监管令落下，让一个刚被点燃的千亿级赛道瞬间转入冷静期。
一边是优必选新发布的全尺寸超仿生人形机器人“优世界U1”拿下超1.3万台预售订单，电商平台上AI陪伴类硬件销售也快速增长，记者从京东方面获悉，京东平台AI陪伴类产品订单量同比增长近100%；另一边则是新规落地后企业面临的合规重构，以优必选为例，其U1系列超仿生机器人发布后，股价持续走低，截至7月20日，市值累计蒸发超200亿港元。
当“拟人化+持续性情感互动”被纳入强监管框架，AI陪伴行业正经历从“流量优先”到“合规优先”的艰难转身。
“情绪容器”赛道升温
过去一年，AI陪伴硬件赛道完成了从“玩具硬件”到“情绪容器”的范式跃迁。
启信宝《2026年AI陪伴机器人行业观察报告》显示，中国陪伴机器人行业市场规模在2024年达约796亿元，预计2026年年底有望向1100亿至1400亿元区间迈进。截至2025年年底，国内现存“机器人”相关企业达113.54万家，2025年新增注册量同比增速高达56.78%。
京东“6·18”战报显示，智能机器人自营销量同比增长300%，搭载京东自研大模型JoyInside的产品已与近200家品牌合作，覆盖AI玩具、家居、健康养老等方向。华泰证券指出，当前科技消费的爆发本质上是底层技术跨越实用化阈值后，与消费者追求效率提升、情感陪伴及个性表达需求深度耦合的结果。
支撑资本持续押注AI陪伴赛道的核心逻辑，还有情绪价值商业化带来的超额利润。传统玩具行业毛利率仅20%—30%，而中高端AI玩具毛利率可突破70%，仅芯片与外壳构成的硬件本体毛利就超60%，加装屏幕带来的边际成本增幅极低。
线上AI陪伴应用同样热度高涨。除了豆包、千问等头部AI应用自带的自定义智能体功能之外，头豹研究院数据显示，截至2025年7月，全球活跃AI陪伴App有337款，2025年1—7月营收8200万美元，同比增长64%。
不同报告统计口径虽有差异，但共同指向一个趋势：陪伴正从AI软件的附加功能变成独立品类。增长背后是一个真实存在却难以量化的需求——孤独。对年轻用户，AI伴侣提供低成本、随时在线的情绪反馈；对儿童与老人，实体硬件承载教育、提醒和照护功能。这正是AI陪伴商业模式的矛盾所在：产品越了解用户，留存和付费可能越高，但存储的隐私越多、制造的情感依赖越深，合规与伦理风险也越大。
监管落地强约束
《办法》设立了清晰的判定标准：同时具备固定拟人人设、长期跨会话记忆、主动情绪反馈，且核心商业价值为情感疏导陪伴的产品，全部纳入强监管范围，与仅提供办公、问答服务的工具型AI实行分类管理。
网上配资上海汉盛律师事务所高级合伙人李旻律师对记者指出，这份由五部委联合出台的文件属于部门规章，效力层级低于法律、行政法规，高于普通行业规范性文件，同时也是全球首部专门规制AI拟人情感互动场景的专项监管规则，在行政执法与司法实践中可直接作为裁判、处罚依据。
《办法》给行业带来最直观的变化是，头部平台集体下线开放式自定义智能体，包括字节豆包、阿里千问、腾讯元宝、网易云“妙时”同步关停情感UGC功能。
元股证券:ygzq.hk网经社电子商务研究中心分析师陈礼腾指出：“大厂集中关停UGC情感广场，意味着C端拟人情感AI的野蛮增长终结。此前行业依靠无门槛UGC创作、无边界情感陪伴、擦边化情绪交互快速收割流量的粗放模式已完全失效。”
李旻解释道，大厂关停功能并非过度整改，而是基于法律风险的理性选择：“UGC自定义角色存在天然短板，用户可随意创建虚拟恋人、虚拟亲属；同时，综合类大厂用户基数庞大，容易触发强制安全评估义务。直接关停灰色情感功能的合规稳定性更强，可一次性免除安全评估、极端情绪干预、未成年人亲密关系管控等整套专项义务。”
行业强监管之下，对于中小玩家则是生死局。陈礼腾表示：“头部大厂基本完成合规整改，而中小厂商整改率不足三成，普遍存在人设未备案、情感交互无约束、UGC内容风控缺失等问题。”他预测，未来1—3个月行业将迎来快速出清，无资质、主打擦边情感、开放式UGC创作的产品将批量淘汰，资源向合规头部集中。低风险、高刚需的纯工具型办公AI智能体将迎来高速增长，而拟人情感AI的增速将大幅回落，进入合规精细化运营阶段。
AI陪伴走向何方？
工信部中国电子商务专家库高级专家、网经社电子商务研究中心特约研究员孙云沁认为，《办法》最大的特点就是设置了四道硬核防线。第一道是未成年人保护，“虚拟伴侣”碰不得；第二道是老年人权益保障，“适老陪伴”可以，但别“挖坑”；第三道是防沉迷管理，2小时是个“警戒线”；第四道是数据安全，敏感个人信息不能随便“喂”给AI。
规则由此也改变了AI陪伴产品设计的激励机制。过去，主动问候、长期记忆、亲密称呼和付费解锁关系升级，是提高使用频率和客单价的常见手段；在新规下，同一套机制也可能被审视是否存在诱导依赖或不合理消费。
李旻认为，判断一款产品是否落入专项监管，不能只看外观，而要同时判断其是否具备固定人设、跨会话记忆、主动情绪反馈等特征，以及其核心商业价值是否来自情绪疏导和情感陪伴。他提醒道：“桌面虚拟互动程序、通用大模型中的闲聊陪伴专区，以及附带情感闲聊功能的陪护硬件，是目前边界最模糊的三类产品。”
对于AI硬件厂商，合规担子更重。李旻表示：“人形陪伴机器人硬件企业属于AI情感服务与实体消费品双重监管客体，额外承担生物信息加密存储、离线本地风控固件部署、智能硬件强制认证等附加要求。违规会同时触发多部门联合执法，整改需同步更新固件、召回存量产品，成本远高于纯线上软件。”
新规实施后，告别野蛮生长的AI陪伴行业将走向何方？
可以看到，《办法》明确区分了工具型AI与拟人情感AI的监管标准，工具型AI监管宽松、迭代灵活，拟人情感AI则归入强监管赛道，需完成人设备案、交互风控、防沉迷、未成年人保护等全链路合规建设，产品迭代与商业化节奏会显著放缓。
“AI拟人情感赛道市占率会收缩，头部合规玩家形成垄断。”陈礼腾认为炒股工具，未来1—2年，该赛道将确立“强合规、弱情感、重实用”的新标准。“产品将弱化暧昧绑定、情绪诱导、沉浸式娱乐等强情感属性，保留适度、温和的陪伴能力，同时增长逻辑转向实用价值，从纯情绪娱乐升级叠加知识咨询、生活服务、轻量化心理疏导等功能。”
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