受英伟达全新硬件产品催化,资金持续转向软件板块,周一,追踪软件股的 iShares 扩展科技软件ETF(IGV)上涨5.94%。道琼斯市场数据显示,该ETF已连续三个交易日上涨,累计涨幅达15.8%,创下2001年以来最佳三日连涨表现。
AI 智能体催生软件复苏行情
英伟达当天发布RTX Spark处理器,这是一款基于ARM架构的PC端CPU,主打为笔记本、迷你主机上的消费级AI智能体提供算力支撑。
无线移动智库创始人理查德・温莎在研报中表示,依托RTX Spark,用户可在Windows设备本地运行大模型与多款AI智能体,不必再依赖苹果Mac等设备。
该消息让市场打消了 “生成式AI会颠覆传统企业软件”的担忧,投资者预判软件需求将稳步上行。英伟达CEO黄仁勋展望,未来家用AI超算将普及,而这会倒逼市场增加而非缩减数据基建、合规管控、网络安全类软件服务需求。
配资网站今年早些时候软件板块遭遇惨烈大跌,坚持逆势看多的多头如今迎来行情印证。温莎指出,2026年GitHub开发者平台代码上传量同比增至三倍,美国软件工程师招聘岗位同期上涨15%。
自动化流程软件龙头ServiceNow领跑板块,大涨逾10%。该股5月刚创下历史月度佳绩、单月大涨超40%。依托自研AI管控中台AI Control Tower,ServiceNow卡位智能体AI变革风口,产品可帮助企业管控、审计各类AI智能体;同时公司接连并购,扩充网络安全产品线。
此外,Adobe股价上涨5.72%,此前它曾是 “AI 蚕食传统软件”利空逻辑的代表性标的。
“数据说明AI提升了程序员生产效率,理性企业反而会扩招、而非裁员缩编研发人员。”温莎写道。结合近期企业财报集体回暖,他补充称,此前市场恐慌上演的SaaS 末日暴跌行情属于过度悲观。上周云端数据平台Snowflake财报大幅超预期,股价单日暴涨46%。
IBM创新高
IBM是软件板块的另一大亮点。周一公司股价一度暴涨超8%刷新历史高位,部分原因被认为与特朗普的正面评价有关。
一段数月前特朗普夸赞IBM首席执行官阿尔温德・克里希纳的视频,上周末在网络上再度流传。在去年12月的会议视频片段中,特朗普称赞克里希纳带领 IBM 冲上 “新高度”,并让公司股价达到 “非常理想的价位”。
尽管尚不清楚为何一则六个月前的视频会在此时引发投资者关注,但特朗普政府近期确实重申了对IBM的支持 ——今年5月,美国政府同意向IBM提供10亿美元拨款,助力其建设量子芯片工厂(quantum fab)。IBM上周进一步披露未来五年将在量子计算领域投入逾100亿美元,并另行推进50亿美元的Red Hat网络安全业务扩张计划。
晨星分析师卢克・杨表示,特朗普的言论可能是此次上涨的诱因之一,但市场普遍认为,推动IBM股价走高的更核心因素,是软件板块的整体走强。他称,投资者看到整个软件市场出现积极信号,而IBM股价的反应比大部分公司更为明显。“IBM的软件业务确实显现疲态,这也导致市场对其预期走低。如今,随着投资者对软件行业的担忧缓解,IBM股价迎来反弹。鉴于市场此前对IBM的预期本就不高,一点点正面消息就能引发股价大幅波动。”
巴克莱分析师赖莫・伦施周一首次覆盖IBM,称公司的软件产品组合具备极强的抗AI冲击能力。他解释,大型企业高度依赖IBM “分层式”软件产品线 ——从底层基础操作系统,到上层运行的数据工具,形成紧密生态。他还认为,IBM有望成为量子计算领域的早期领导者。
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樊志菁
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